单元复习与测试教案推荐

第六课

投资理财的选择

考纲考点

1．商业银行：利息、利率与本金，储蓄存款，中国商业银行体系，商业银行的业务

2．投资：投资收益与投资风险，股票，债券，商业保险

3．融资

考情分析

多种投资方式及其特点、利率变化是近三年的高频考点。考题难度一般不大，多以选择题的形式呈现。复习时首先从收益性和风险性两方面正确把握各种投资方式的特点，其次坚持投资多元化的原则，结合生活实际，能科学理财，提高分析和解决问题的能力。

一、储蓄存款和商业银行

1．储蓄存款及其种类

储蓄存款，是指个人将属于其所有的人民币或者外币存入储蓄机构，储蓄机构开具存折或者存单作为凭证，个人凭存折或存单可以支取存款的本金和利息，储蓄机构依照规定支付存款本金和利息的活动。在我国，储蓄主要有活期储蓄和①__________储蓄两大类。

2．利息、利率与本金

存款利息是银行因为使用储户存款而支付的报酬，是存款本金的②__________部分。存款利息的计算公式为：存款利息＝本金×利息率×存款期限。

3．中国商业银行体系及其主要业务

（1）商业银行是指经营吸收公众存款、发放贷款、办理结算等业务，并以③__________为主要经营目标的金融机构。我国的商业银行以国家控股银行为主体，是我国金融体系中最重要的组成部分。

（2）商业银行的主要业务有三类，即存款业务、④__________业务和结算业务。

二、股票、债券和保险

1．股票

（1）含义：股票是股份有限公司在筹集资本时向出资人出具的股份凭证。股票代表其持有者（即股东）对股份公司的所有权。

（2）收益：股票投资的收入包括两部分，一部分是⑤__________或红利收入，另一部分收入来源于股票价格上升带来的差价。

2．债券

（1）含义：债券是一种债务证书，即筹资者给投资者的⑥____________，承诺在一定时期支付约定的利息，并到期偿还本金。

（2）债券的分类：有⑦__________、金融债券、企业债券等。

3．商业保险

（1）功能：⑧____________的有效措施。

（2）类别：在我国，保险分为人身保险和⑨__________保险两大类。

（3）订立保险合同的原则：公平互利、协商一致、⑩__________订立的原则。

考点一

商业银行

1．利息、利率与本金

（1）利息：是人们从储蓄存款中得到的唯一收益，是银行因为使用储蓄存款而支付的报酬，是存款本金的增值部分。

（2）利息的多少取决于三个因素：本金、存期和利率水平。

（3）利息的计算公式为：利息＝本金×利率×存款期限。

（4）利率：是利息率的简称，是一定期限内利息与本金的比率。

2．中国商业银行体系

（1）商业银行。商业银行是指经营吸收公众存款、发放贷款、办理结算等业务，并以利润为主要经营目标的金融机构。

（2）我国的商业银行以国有控股银行为主体，是我国金融体系中最重要的组成部分。

3．商业银行的主要业务

1

（1）存款业务。存款业务是商业银行以一定的利率和期限，向社会吸收资金，并且按规定还本付息的业务。吸收存款是银行与生俱来的基本特征，是银行的基础业务。

（2）贷款业务。贷款是指商业银行以一定的利率和期限向借款人提供货币资金，并要求偿还本金和利息的行为。它是我国商业银行的主体业务，也是商业银行营利的主要来源。

（3）结算业务。结算业务是商业银行为社会经济活动中发生的货币收支提供手段与工具的服务。银行对此收取一定的服务费用。结算中经常使用的信用工具是转账支票和信用卡。

拓展深化

探究利率变动对经济的影响

利率是宏观调控的重要杠杆，是调节货币供给量的重要手段。利率的变动对经济的影响主要表现在以下几个方面：

（1）存款利率变动的影响。通常利率上调会吸引公民储蓄，使流通中的货币量减少，从而使生活消费支出相对下降；利率下调会使储蓄下降，流通中货币量增大，从而使生活消费支出相对增加，同时还会改变居民的投资方向，如转向股票和债券等。

可见，存款利率的调整主要是通过调节存款量来控制流通中的货币量和社会对生活资料的需求量。

（2）贷款利率变动的影响。贷款利率上调会加大借款成本，抑制借款者的积极性，从而抑制银行贷款规模，减少流通中的货币量，并使投资需求相对下降；贷款利率下调会减少借款成本，刺激借款，使银行贷款规模扩大，流通中货币量增加，并使投资需求增长。可见，贷款利率的调整主要是通过调节贷款量来控制货币量和社会对投资的需求量。

利率杠杆的运用，通常是政府、中央银行和商业银行等根据经济发展状况尤其是总供给与总需求比例状况和物价指数，进行逆向调节。当总需求小于总供给和物价指数过低时，则会降低利率，以增加货币量，刺激总需求的增长。

可见，利率的调整和利率的杠杆作用是有条件的，只有恰当适度地运用才能获得最佳的政策效应。

命题研究1 商业银行的业务

【题例1】（2012·大纲全国文综）银行发放贷款要收取一定的手续费和利息。收取手续费是因为银行提供了一定的服务（如记账、账户管理等）。收取贷款利息的理由是（

）

A．银行居于垄断地位

B．银行信用高于商业信用

C．银行提供的资本是一种生产要素

D．银行是再生产顺利进行的枢纽

答案试解：______ 解析：本题形式上是在考查商业银行的业务和作用，本质上则是在考查资本的要素性质。商业银行之所以能收取贷款利息，是因为商业银行向社会所提供的资本在本质上是一种生产要素，企业通过贷款筹集资金，有利于确保再生产的顺利进行，进而促进企业的经营与发展。因此C项正确。A项说法明显错误。B项说法存在问题，银行信用和商业信用在主体、内容、性质等方面均存在本质区别，因此不能在信用程度上进行简单对比。D项是银行的作用，不能构成银行收取贷款利息的理由。

考点二

投资

1．投资收益与投资风险

不同的投资方式，风险不同，收益也不同。风险与收益成正比：高风险高收益；低风险低收益。

2．股票是指股份有限公司在筹集资本时向出资人出具的股份凭证。股票代表其持有者对股份有限公司的所有权。股票具有不可返还性和流通性等特点，并且风险与收益并存。

股票投资的收入包括两部分。一部分是股息和红利收入，它来源于企业利润。另一部分收入来源于股票价格上升带来的差价。

3．债券是一种债务证书，即筹资者给投资者的债务凭证，承诺在一定时期支付约定利息，并到期偿还本金。购买债券是一种稳健的投资方式。根据发行者的不同，债券主要分为国债、金融债券和企业债券。

思维拓展

国债、金融债券、企业债券

2

国债

金融债券

企业债券

国家

银行等金融机构

公司

不

比储蓄高

较高

最高

同

最强

较强

较弱

点

最低

较低

最高

都是一种债务，限期偿还；都以定期收取利息为条相同点

件；都具有明确的付息期限，必须偿还本金；都是有价证券

4．商业保险，指投保人根据合同约定，向保险人支付保险费，保险人对于合同约定的可能发生的事故因其发生所造成的财产损失承担赔偿保险金责任，或者当被保险人死亡、伤残、疾病或者达到合同约定的年龄期限时，承担给付保险金责任的行为。在我国，只有依法设立的保险公司才能经营保险业务。

分类：人身保险和财产保险。

原则：遵循公平互利、协商一致、自愿订立的原则，订立保险合同。

思维拓展

比较储蓄、债券、股票、保险四种投资方式

比较

储蓄

债券

股票

保险

性质储蓄

债务凭证

入股凭证

风险保障

不同

所受定期收取利息，取得股息和红按保险条款，从取款获息，安全权益安全性比股票利，经营好坏决保险公司获得相性最大

不同

大

定股票效益

应经济补偿

偿还按活、定期等方有明确的付息股金不能退，只保险事故发生区方式式获得本金和期限，必须偿还能出卖股票或后，投保人可获别

不同

利息

本金

转让

得赔偿或保险金

信用度高，收益投资较高，代用率利率较低，风险有回报率，时间效益高，流动性强，收益高，风险大

小

长

不同

时间长，有一定风险

都是个人投资行为，对国家建设和公民生活有利，都能给投资者带来一联

系

定的收益

考点三

融资

1．含义：融资就是筹集资金的行为，融资的方式主要是贷款与发行股票和债券，融资的目的是用筹来的资本追求利润最大化。

2．目的：扩大生产规模、偿还债务。

3．途径：直接融资与间接融资。直接融资一般是通过发行债券、股票以及商业信用等形式融通所需资金。间接融资是以金融部门为中介，由金融部门通过吸收存款、存单等形式积聚社会闲散资金，然后以贷款等形式向非金融部门（如企业等）提供资金。

名师点拨

家庭理财投资，要注意很多问题，如流通性（变现性）、收益性（增值性）、风险性（安全性）、分散性（多元性）等。

命题研究2 投资方式的特点

【题例2】（2012·广东文综）以下是三种投资方式的风险—收益比较示意图，不考虑其他因素，表达合理的是（

）

发行单位

收益率

流通性

风险性

3

答案试解：______ 解析：一般来说，投资收益与投资风险之间有着正比的关系。国债是中央政府发行，以中央政府的信誉担保，是“金边债券”，因此风险小；而储蓄机构主要为商业银行，故储蓄的风险应当高于国债。在储蓄、国债和股票三种投资方式中，收益与风险最高的是股票，其次是储蓄，再次是国债，只有A项正确反映了三者之间的关系。B、C、D三项均不符合题意。

命题研究3 储蓄与股票

【题例3】（2012·江苏单科）一般情况下，银行利率提高股市会做出股票价格下降的反应。对于产生这一反应的合理解释是（

）

①银行业利润高于其他行业

②投资者改变投资组合

③投资者预期企业利润下降

④股民的投资收益减少

A．①② B．①③

C．②③ D．③④

答案试解：______ 解析：本题考查的知识点是投资的相关知识。储蓄与炒股都是投资行为，当储蓄利息收益增加，一些投资者会改变投资组合，减少股票投资，②入选。贷款利率上升会使企业向银行融资的成本上升，导致企业利润下降，③入选，故选C项。

误区纠错1 存款储蓄越多越好

【题例1】中国人民银行决定，自2012年7月6日起下调金融机构人民币存贷款基准利率。金融机构一年期存款基准利率下调0.25个百分点，一年期贷款基准利率下调0.31个百分点；调整后一年期存款利率为3.00%。而2012年7月CPI同比涨1.8%，两年半来首次跌破2%。据此，下列说法错误的是（

）

①银行存款利率的下调是推动居民消费价格下跌的主要因素

②利息税为零时，当前居民储蓄实际收益为负值

③存款利率高于物价幅度，储蓄的未来货币是增值的，反之是贬值的

④存款利率下调，储蓄的收益减少，可能引起消费品价格上涨

A．①④ B．②③

C．①② D．③④

点拨矫正：（1）适量的存款储蓄，可以为国家建设筹集资金，支持现代化建设；有利于调节货币流通，稳定币值，维护宏观经济稳定；有利于居民培养科学合理的生活方式。因而，适量的存款储蓄利国利民。

（2）存款储蓄并非越多越好。过量的存款储蓄，不仅不利于居民消费的扩大，也会加

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大银行的运行风险。要正确看待存款储蓄的作用，还要结合国家的实际经济运行形势进行具体分析。在经济过热时，扩大存款储蓄，有利于抑制社会总需求，促进社会总供给和总需求的平衡，保持宏观经济稳定。在经济下滑时，减少存款储蓄，有利于扩大社会总需求，促进社会总供给和总需求的平衡，保持宏观经济稳定。

误区纠错2 “投资股票收益最高”

【题例2】投资者在配置资产组合时需要对风险与收益进行权衡取舍。从下图中可以看出（

）

A．不投资股票，风险和收益均为零

B．投资股票越少，风险越小收益越大

C．投资股票越多，风险和收益就越大

D．恰当的资产组合，风险最小、收益最大

点拨矫正：任何投资都有其风险和收益，二者呈正相关关系。股票投资也具有高风险性。

误区纠错3 对商业保险的性质和作用认识错误

【题例3】（2012·广东佛山质检）从家庭理财来看，保险是所有理财工具中最具投资和保险双重功效的防护性产品。这里的保险（

）

A．是建立在商业原则基础上的

B．以解决大多数人的共同需要为目的

C．以保障基本生活水平为原则

D．其保费由国家、企业、个人共同承担

点拨矫正：商业保险是把分散的社会资金集中起来，用以补偿自然灾害或意外事故造成的损失的一项措施。多年来，我国的商业保险为企业生产发展和人民生活稳定提供了重要保障。商业保险不同于社会保险。①性质不同。社会保险是解决大多数社会成员最迫切的需要的保险项目；商业保险是建立在商业原则基础上的，是参与保险者个人意志的体现。②给付标准不同。社会保险只保障其基本生活水平；商业保险保障项目广泛，给付项目较多。③费用负担不同。社会保险大多是个人、企业和政府共同负担或由政府负担；商业保险完全由个人负担。④保障依据不同。社会保险依据国家和有关部门统一规定；商业保险依据被保险人的需要。⑤保障范围不同。社会保险是解决大多数社会成员最迫切的生活需要的保险项目；商业保险保障项目广泛，保障范围大小与缴纳的保险费成正比。

合理投资组合让钱快速增值

2012年，中国央行在“稳增长”的背景下两次降息，两次下调存款准备金率，并首次实施不对称降息以支持实体经济。降息对理财市场将产生一波新的冲击，居民理财也应顺应形势及早转变思路。

目前可以用的金融工具有很多：活期存款、定期存款、零存整取、存本取息、通知存款、银行理财产品、保险、信托、有限合伙基金；货币型基金、债券型基金、股票型基金、商品类基金、行业类基金；股票、企业债券、国债、ETF、股指期货、商品期货、PE类产品；黄

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金、白银、外汇等。种种的投资，居民要合理组合，让钱快速增值。

问题一：分析降息对经济发展的影响。

提示：（1）降息将直接降低上市公司的财务费用，有利于刺激盈利增长，进而刺激股价上涨，同时，对债券市场带来利好。

（2）利率是宏观调控的经济杠杆。基准利率的下调，使储蓄收益减少，增加流通中基础货币量，降低企业融资成本，扩大内需，刺激消费，促进国民经济平稳健康发展。

问题二：在新形势下，居民应如何理性投资？

提示：（1）坚持安全性原则。资产的安全性应放在第一位，盈利性应放在第二位。需合理调整收益预期。

（2）坚持流动性原则。要保证良好的资产流动性，保持富余的支付能力。

（3）增强保险意识。作为重要的保障手段之一，保险既是对家人的一份关爱，也是家庭资产的重要组成部分。

（4）量力而行。投资的目的是使未来的生活质量更高，投资资金应该是正常生活消费以外的资金。

（5）坚持多元化原则。投资应当做到投资品种的多元化，分散风险。多种资产配置，分散投资风险。

一、选择题

1．中国人民银行决定，自2012年7月6日起下调金融机构人民币存贷款基准利率。金融机构一年期存款基准利率下调0.25个百分点，一年期贷款基准利率下调0.31个百分点；其他各档次存贷款基准利率及个人住房公积金存贷款利率相应调整。中国人民银行金融机构人民币存贷款基准利率发挥作用的路径是（

）

①投资和消费支出增加

②货币供应量增加

③存款和贷款利息减少

④拉动经济增长

A．②→③→④ B．③→①→④

C．②→①→④ D．①→②→④

2．风险性是居民投资理财考虑的一个重要因素。下面是四位不同的投资者同一时间选择的不同投资方式，按照风险性从低到高排序，应该是（

）

①广东居民小王购买的本省自主发行的地方政府债券

②湖北居民小陈购买的华新水泥发行的公司债券

③北京居民小张购买的财政部发行的凭证式国债

④上海居民小李购买的在沪深证券交易所上市的股份公司股票

A．①③②④ B．③①②④

C．④①③② D．③②①④

3．2012年6月，四大行全月新增存款高达1.8万亿元，达今年3月以来新高。过高的居民储蓄不利于解决我国内需不足的问题。下列能够有效地解决我国城乡居民存款储蓄过快增长的措施是（

）

①提高银行存贷款利率

②完善社会保障体系

③拓宽投资渠道

④完善个人消费信贷，改善消费环境

A．①②③ B．②③④

C．①③④ D．①②④

4．2012年第3季度，中国人民银行在全国50个城市抽取2万户城镇储户进行问卷调查。结果显示，在当前物价、利率以及收入水平下，45.2%的城镇居民倾向于“更多投资（如购买债券、股票、基金等）”。下列投资方式中，属于投资者通过暂时让渡资金使用权而获得收益的有（

）

①存款储蓄

②购买政府债券

③参加社会保险

④购买房产

A．①② B．②④

C．①③④ D．②③④

5．小明在业余时间学习股票知识，掌握了一些炒股的技术，在短短的几个月中就将自己的5千元投资变成了7千元，获利丰厚。小明通过投资（

）

A．获得的收益都是来源于企业的利润

6

B．既获得了收益，也可以促进资金的融通

C．获得了作为债权人依法享有的资产收益

D．获得的收益中的一部分属于按技术要素分配

二、非选择题

6．材料一：

居民家庭各类投资产品配置

注：这是对某省会城市居民投资理财情况的调查统计。

材料二：据调查，目前部分居民从未办理过任何商业保险，极少数居民准备将钱投到以高额回报为诱饵的“地下钱庄”；在投资之前或投资过程中向专业理财师咨询过的比例不足一半，而“咨询并接受了建议”的比例只有27.6%，多数市民仍是凭自己的感觉或者朋友推荐进行投资。

（1）材料一、材料二反映了什么问题？

（2）有人认为，投资股票就是选择风险，只有储蓄存款才能规避风险。请你运用所学的《经济生活》知识谈谈你的看法。

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参考答案

基础梳理整合

①定期

②增值

③利润

④贷款

⑤股息

⑥债务凭证

⑦国债

⑧规避风险

⑨财产

⑩自愿

误区辨析纠错

题例1：C 解析：逆向选择题。银行存款利率下降，储蓄收益减少，有利于增加市场上流通的货币量，需求增加，会引起物价上涨。①错误。利率大于物价涨幅时实际收益为正值。②错误。存款利率高于物价涨幅，储蓄的未来货币要增值，③④正确。

题例2：C 解析：图中的数据关系表明，投资中股票占的比例越高，其收益和风险同时增大，C项与此相符。A项不正确，各种投资都是有风险的，不投资股票，风险仍然存在，从图中也可以得出这一结论；B项认为收益与风险成反比，是错误的；恰当的投资组合，可以找到一个收益与风险适中的结合点，风险最小、收益最大的情况是没有的，D项排除。

题例3：A 解析：此题考查商业保险的特点。保险分为商业保险和社会保险，作为一种投资理财的方式，购买的保险属于商业保险，购买商业保险是建立在商业原则基础上的，故答案为A项。B、C、D三项说的是社会保险的特点，故排除。

时政拓展演练

创新演练

一、选择题

1．C 解析：下调基准利率，流通中货币量增加，有效刺激投资和消费需求，拉动经济增长，故选C项。③不是作用。

2．B 解析：解答本题的关键是注意题干的限制性要求“风险性从低到高排序”，在四种投资理财产品中，股票的风险性最大，然后依次是公司债券、地方政府债券、凭证式国债。

3．B 解析：要减少居民储蓄必须降低储蓄收益，或者健全社会保障制度，解决居民的后顾之忧，引导居民合理投资，故选B项，①有利于储蓄过快增长，不能解决居民存款储蓄过多的问题。

4．A 解析：注意题干指向“暂时让渡资金使用权”，参加社会保险，不是投资行为，舍去③。购买房产可获得所有权和使用权，是永久性的。④不符合题意。

5．B 解析：本题考查投资的方式。股票是一种投资，股票获利的来源是股票的差价，不是来源于企业的利润，A项不选；因为发行股票是融资的一种方式，所以投资股票，促进了资金的融通，B项正确；C项说法错误，股票不是债券，所以购买股票的人不是债权人；D项说法错误，投资股票的收益属于按资金要素分配。

二、非选择题

6．答案：（1）材料一反映了我国居民投资意愿增强，投资走向多元化；购买股票已经成为越来越多人的理财选择。材料二表明部分居民没有认识到商业保险是针对风险本身的投资；没有认识到投资“地下钱庄”不受法律保护；主要根据主观意识去投资，缺乏科学的投资态度和相关的专业投资理财知识。

（2）①股票是高风险、高收益同在的投资方式。股票受公司经营状况、供求关系等多种因素的影响，具有很大的不确定性，正是这种不确定性，有可能使股票投资者遭受损失，也有可能带来高收益。②银行的信用比较高，存款收益比较安全，风险较低。但也存在通货膨胀情况下存款贬值以及定期存款提前支取而损失利息的风险。购买保险，是规避风险的有效措施。③储蓄存款、股票、商业保险等各种投资方式，各有自己的特点。认清各种投资方式的利弊，更好地规避风险，使自己的资金保值增值。

解析：第（1）问，比较材料一中各种投资行为所占比重，概括出居民投资意识增强，投资行为多元化。获取材料二中“地下钱庄”“凭感觉投资”关键信息，概括出反映的问题。第（2）问考查辩证思维能力，要分析出下列辩点：一是投资股票有风险；二是储蓄存款的特点；三是规避风险是商业保险的特点。

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